Lær deg om investering i hedge fond, og sjekk om det er noe for deg

Varianter av hedge fond har vi alltid hatt, og et av dem som er i drift fremdeles ble stiftet i 1783. For mange er hedgefond noe fjernt og uoppnåelig, men det er mange slags av dem, og det er i alle fall greitt å vite hva det er.

Et hedgefond er en type investeringsfond som samler inn kapital fra investorer og bruker en rekke avanserte investeringsstrategier for å generere høy avkastning, uavhengig av markedsforhold. De er ofte mindre regulert enn vanlige fond og har større frihet til å bruke komplekse teknikker. Målet er å "hedge" eller sikre investeringene sine mot markedssvingninger, men fondene kan også spekulere for å tjene penger i både stigende og fallende markeder.

De bidrar med penger til næringsutvikling, men samtidig leter de hele tiden etter situasjoner de kan utnytte og skape fortjeneste. De finnes i alle land som en del av det finansielle systemet. For mange er de institusjoner som driver utnyttelse, ikke verdiskaping, men sett deg inn i saken og se hva du synes. De er nå kjent for aggressiv bruk av teknologi og data-analyse, matematikk og spillteori.

Vanlige teknikker og begreper

1. Shortsalg: Å låne og selge aksjer man ikke eier, i håp om å kjøpe dem tilbake billigere senere.
2. Leverage (giring): Bruke lånte penger for å forsterke potensielle gevinster (og tap).
3. Derivater: Bruke opsjoner, futures og andre derivater for å spekulere eller sikre posisjoner.
4. Arbitrage: Utnytte prisforskjeller mellom forskjellige markeder eller instrumenter.

Ta også med

"Sharpe ratio": Meravkastning i forhold til risiko. Jo høyere, jo bedre.

"Sortino ratio": Måler risikojustert avkastning. I motsetning til Sharpe ratio måles risiko ved å ta standardavviket av den negative avkastningen. Jo høyere, jo mindre sannsynlighet for et stort tap.

Risiko:

• Hedgefond kan være svært risikofylte på grunn av deres bruk av shortsalg, gearing og komplekse strategier.
• Høy avkastning kan gå hånd i hånd med store tap.
• Lavere likviditet: Investorer kan ofte ikke ta ut penger umiddelbart.

Forventet avkastning:

Resultatene kan variere kraftig. Noen hedgefond har gitt svært høy avkastning, men risikoen for store tap er også betydelig. Avkastningen avhenger av fondets strategi og markedets tilstand.

I sum kan hedgefond tilby potensielt høy avkastning, men krever ofte en høy risikotoleranse fra investorene.

Her er noen kjente og store hedgefond:

1. Bridgewater Associates

   • Grunnlagt av Ray Dalio i 1975, dette er verdens største hedgefond målt i forvaltet kapital. Bridgewater er kjent for sin "Pure Alpha"-strategi, som søker å maksimere avkastning ved å balansere risiko på tvers av forskjellige aktivaklasser.

2. Renaissance Technologies

   • Grunnlagt av matematiker Jim Simons. Fondet er kjent for sin kvantebaserte tilnærming, som bruker avanserte matematiske modeller og algoritmer for å handle finansielle instrumenter. Deres "Medallion Fund" har hatt ekstraordinær avkastning.

3. Man Group

   • Et av verdens eldste og største hedgefond, grunnlagt i 1783. De bruker en kombinasjon av tradisjonelle og kvantebaserte strategier og opererer globalt innen mange ulike aktivaklasser.

4. Citadel

   • Grunnlagt av Ken Griffin i 1990, Citadel er en av verdens største hedgefond og kjent for sin aggressive bruk av teknologi og dataanalyse. De investerer i alt fra aksjer til derivater.

5. Two Sigma

   • Et annet kvantebasert hedgefond, grunnlagt i 2001. Two Sigma bruker avanserte dataanalyseteknikker og kunstig intelligens for å ta investeringsbeslutninger.

Disse fondene har ulike investeringsstiler og tilnærminger, men er alle kjente for sin størrelse, innovasjon og påvirkning på finansmarkedene.

Hedge fond bør de fleste være forsiktige med, for de fleste tar store sjanser. Ved hjelp av avanserte teknikker med dataprogrammer, matematikk og kunstig intelligens er mange slike fond blitt svært store.

Link

Nordiske hedge fond info nettsted HEDGE NORDIC