Private equity og handel på børsen vidt forskjellige metoder
Private aksjeinvesteringer krever strategi og tiltak, i offentlige markeder følger man de andre i markedet
"Private equity: Den norske regjeringen har nok en gang avvist det statlige oljefondet /formuesfondet på 1,6 milliarder dollars ønske om å legge til LBO-er til investeringsmandatet." Private investeringer utenom markedene er mellom privatpersoner og når en stat går inn i private investeringer oppstår det flere dilemmaer som en stat bør holde seg unna.
Offentlige markeder og private equity-markeder handler om to veldig forskjellige måter å investere på. Begge handler om å investere i firmaer, men den ene er å investere sammen med mange andre uten å ha noe særlig innflytelse, den andre er å gå aktivt inn sammen med få andre investorer. Man kan si at den ene er bred og offentlig, og den andre er smal og privat. Private equity får nå øket oppmerksomhet, den krever mer skreddersøm og jobbing, men er på vei inn i stadig flere investorers porteføljer.
Offentlige markeder/børser er lette å håndtere
Offentlige markeder, som aksjebørsene, er steder der folk kjøper og selger aksjer som allerede er eid av mange andre. Det er litt som et bruktmarked for aksjer – du investerer ikke direkte i selskapet, men i aksjer som er tilgjengelige for alle.
Private equity er annerledes og krever mer aktivitet
Her går investorer "bak scenen" og kjøper seg inn i private selskaper som ikke er på børsen. De investerer direkte i selskapet, jobber tett med ledelsen for å gjøre selskapet bedre, og selger det ofte etter noen år – forhåpentligvis for en mye høyere pris. Dette markedet handler mye om å forhandle fram gode avtaler og skape verdier over tid.
Offentlige markeder er sekundærmarkeder
På børsene handler investorer i eksisterende aksjer i firmaer med en løpende forretning i stedet for å investere direkte i selskaper. Private equity-markedet er fullstendig drevet av forhandlingsbaserte transaksjoner, der investorer vanligvis skaffer seg eierandeler i private virksomheter, jobber for å forbedre verdien deres og selger dem til en høyere pris til en annen kjøper, ofte gjennom et strategisk salg eller børsnotering. Dette markedet er drevet av transaksjoner, fordi disse transaksjonene skaper realisert avkastning og krystalliserer verdiskaping.
Kort sagt
Offentlige markeder er som et generelt marked for aksjer, det er vidt og bredt med mange muligheter. Private equity er som å bli medeier i en butikk for å gjøre den mer verdifull, tjene penger som eier, selge og ta fortjeneste eller børsnotere og se hvordan markedet vurderer firmaet.
Hva tjener man mest på - private equity eller offentlig børs?
LINK